Diterbitkan: Selasa, 24 Januari 2024
Kontributor: Tom Krantz, Alexandra Jonker
ESG adalah singkatan dari lingkungan, sosial, dan tata kelola, dan mengacu pada seperangkat standar yang digunakan untuk mengukur dampak lingkungan dan sosial organisasi. Ini biasanya digunakan dalam konteks investasi, meskipun juga berlaku untuk pelanggan, pemasok, karyawan, dan masyarakat umum.
Istilah “ESG” dipopulerkan pada abad ke-21 dan sering kali muncul dalam percakapan yang sama dengan keberlanjutan dan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR). Namun, sementara keberlanjutan dan CSR lebih berfungsi sebagai filosofi atau tujuan akhir, ESG lebih nyata; ESG mencakup data dan metrik yang diperlukan untuk menginformasikan pengambilan keputusan bagi perusahaan dan investor.
Tinjauan tentang tren yang membentuk dunia bisnis berkelanjutan, dan insight yang dapat membantu mendorong transformasi.
Daftar untuk mendapatkan laporan untuk mengurangi perubahan iklim
Mengacu pada apakah organisasi beroperasi sebagai pelestari lingkungan dan menangani isu lingkungan seperti perubahan iklim, emisi gas rumah kaca (GHG), deforestasi, keanekaragaman hayati, emisi karbon, pengelolaan limbah, dan polusi.
Mengacu pada dampak organisasi terhadap orang, budaya, dan komunitas dan melihat dampak sosial dari keberagaman, inklusivitas, hak asasi manusia, dan rantai pasokan.
Mengacu pada bagaimana organisasi diarahkan dan melihat faktor-faktor tata kelola perusahaan seperti kompensasi eksekutif, perencanaan suksesi, praktik manajemen dewan, dan hak-hak pemegang saham.
Dampak yang dapat ditimbulkan oleh sebuah perusahaan terhadap ekosistem di sekitarnya telah menjadi sangat jelas, baik dalam skala global maupun di dalam komunitas lokal nya. Pada saat yang sama, orang menjadi makin khawatir tentang isu-isu ESG seperti perubahan iklim, hak asasi manusia, dan kompensasi eksekutif. Jadi, menanamkan keberlanjutan dalam bisnis adalah hal utama bagi para eksekutif dan investor dalam lanskap bisnis yang sadar lingkungan saat ini.
Mengingat bahwa pasar saham secara tradisional mencerminkan sentimen publik, investor telah mengkalibrasi ulang strategi manajemen aset mereka untuk tidak hanya berfokus pada kinerja keuangan tetapi juga berbagai faktor ESG. Saat ini, lebih dari sebelumnya, perusahaan-perusahaan sedang diawasi oleh investor institusional yang ingin menyelaraskan strategi investasi mereka dengan nilai-nilai yang mereka anut, yaitu pertimbangan ESG mereka.
Mengelola risiko iklim
Mendeteksi dan mengukur risiko keuangan terkait iklim
Mendapatkan insight iklim
Karena banyak keputusan investasi dipengaruhi oleh kriteria ESG, investor telah mengambil pendekatan baru dalam manajemen aset. Meskipun keduanya tampak serupa, ada beberapa perbedaan utama antara investasi ESG dan strategi lain seperti investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) dan investasi berdampak.
Investasi ESG melihat berbagai faktor ESG di samping metrik keuangan tradisional. Namun, ada tambahan komponen manajemen peluang dan risiko yang memperhitungkan faktor luar lingkungan ke dalam penilaian perusahaan. Pada akhirnya, keuntungan finansial tetap menjadi prioritas utama dalam hal investasi ESG.
SRI, atau investasi berkelanjutan, kurang berfokus pada keuntungan keuangan dan lebih pada pertimbangan etis. Contohnya, investor dapat menghindari reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) jika salah satu perusahaan beroperasi di industri yang merusak lingkungan.
Investasi berdampak dapat dianggap sebagai bentuk investasi yang paling filantropis, dengan hasil positif sebagai prioritas utama. Ini berarti investasi harus mengarah pada manfaat sosial yang nyata. Ini bisa berarti berinvestasi di ETF atau perusahaan yang berfokus secara eksklusif pada energi terbarukan atau berada di jalur menuju operasi net zero.
Sehubungan dengan strategi investasi baru ini, berbagai dana ESG telah bermunculan, menandakan makin pentingnya ESG di pasar saham saat ini. Bagi perusahaan, memiliki strategi ESG yang komprehensif bukan lagi sebuah kemewahan, melainkan sebuah keharusan, yang berarti perusahaan harus memiliki pengetahuan yang memadai tentang pengungkapan ESG.
Organisasi makin banyak memasukkan metrik ESG dalam laporan tahunan mereka untuk membantu para pemangku kepentingan membuat pilihan investasi yang lebih berkelanjutan. Melalui pelaporan ESG, perusahaan dapat menunjukkan bagaimana mereka jika dibandingkan dengan tolok ukur dan target industri dengan menggunakan data kualitatif dan kuantitatif untuk mengukur kemajuan mereka di seluruh inisiatif ESG. Pelaporan ESG juga memberikan insight yang diperlukan bagi para pemangku kepentingan untuk mengambil keputusan yang tepat dengan menyoroti potensi risiko dan peluang ESG yang dapat mempengaruhi nilai jangka panjang perusahaan.
Ada banyak cara untuk menyusun laporan ESG. Biasanya, mereka dibuat menggunakan kerangka kerja ESG yang sudah mapan yang dapat menawarkan instruksi tentang topik ESG mana yang harus difokuskan. Kerangka kerja ESG juga membantu organisasi memahami cara terbaik untuk menyusun dan menyiapkan informasi untuk pengungkapan sehingga mereka dapat memperoleh peringkat atau skor ESG yang lebih tinggi.
Skor ESG digunakan untuk melacak kinerja ESG perusahaan, memberikan visibilitas yang lebih besar ke dalam operasinya bagi investor, pemangku kepentingan, dan badan pengatur. Organisasi yang memberikan laporan ESG yang lebih lengkap biasanya mendapatkan skor yang lebih tinggi, sedangkan organisasi yang tidak melacak atau menampilkan kinerja ESG mereka biasanya memiliki peringkat ESG yang lebih rendah.
Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) adalah organisasi yang menyediakan serangkaian rekomendasi pengungkapan terkait iklim yang dapat digunakan perusahaan dan lembaga keuangan untuk menginformasikan pemegang saham. Demikian pula, Dewan Standar Akuntansi Keberlanjutan (SASB) telah membantu menetapkan dan mempertahankan standar khusus industri untuk memandu pengungkapan informasi keberlanjutan organisasi.
Investor institusional juga dapat melihat organisasi seperti Morningstar, Morgan Stanley Capital International (MSCI), dan lainnya untuk menawarkan data ESG pada perusahaan-perusahaan tertentu. Semua penyedia layanan ini memainkan peran penting dalam memberikan metrik ESG utama yang dapat membantu menentukan seberapa layak sebuah organisasi untuk mendapatkan investasi.
Ada beberapa peraturan yang telah dibuat untuk membantu perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor ESG. Sebagai contoh, Petunjuk Pelaporan Keberlanjutan Perusahaan (CSRD) adalah peraturan Uni Eropa yang mewajibkan perusahaan untuk melaporkan dampak lingkungan dan keberlanjutan dari aktivitas bisnis mereka, serta inisiatif ESG mereka. Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan (SFDR) bertujuan untuk melakukan hal yang sama dengan menstandarkan pelaporan metrik ESG.
Berbagai kerangka kerja juga telah dibuat untuk membantu perusahaan dalam pengungkapan ESG mereka. Di Eropa, Carbon Disclosure Project (CDP) memungkinkan perusahaan untuk memberikan informasi lingkungan kepada para pemangku kepentingannya dan terdiri dari manajemen risiko dan peluang, target lingkungan, serta analisis strategi dan skenario. Dalam hal ini, Global Reporting Initiative (GRI) menyediakan kerangka kerja global yang menstandardisasi pendekatan terhadap materialitas, pelaporan manajemen, dan pengungkapan untuk berbagai macam isu ESG.
Meskipun peraturan dan kerangka kerja ini dirancang untuk mengarahkan organisasi dan investor ke arah praktik bisnis yang lebih berkelanjutan, peraturan dan kerangka kerja ini bukanlah alat pencegah yang ampuh untuk mencegah greenwashing atau klaim ramah lingkungan palsu. Mereka juga bukan penangkal gangguan global.
Pandemi COVID-19 dengan cepat mengungkap kerapuhan rantai pasokan perusahaan, layanan kesehatan dan keuangan, serta iklim itu sendiri. Dalam menghadapi ketidakpastian, para pakar makin khawatir bahwa perusahaan-perusahaan akan menurunkan prioritas inisiatif-inisiatif ESG mereka agar tetap bertahan. Meskipun hal ini terjadi pada beberapa kasus, ada penemuan menarik yang didapat: perusahaan yang memiliki kinerja ESG yang kuat lebih siap menghadapi pandemi karena mereka telah memperhitungkan kemungkinan terjadinya gangguan.1
Ini adalah pengingat yang kuat bahwa ESG lebih dari sekadar metrik, peraturan, dan kerangka kerja. Pada intinya, ESG adalah cara yang dapat ditindaklanjuti untuk mengukur kemajuan dan mengambil langkah-langkah menuju masa depan yang lebih berkelanjutan.
Kerangka kerja ESG digunakan oleh organisasi untuk tujuan melaporkan metrik lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) bisnis secara terperinci kepada publik.
IBM dan ARC bermitra untuk meningkatkan pemodelan dan prediksi risiko iklim di benua Afrika seiring dengan ancaman perubahan iklim yang terus meningkat.
Keberlanjutan dalam bisnis mengacu pada strategi dan tindakan perusahaan untuk menghilangkan dampak lingkungan dan sosial yang merugikan yang disebabkan oleh operasi bisnis.
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) mengharuskan bisnis untuk melaporkan dampak lingkungan dan sosial dari aktivitas bisnis mereka, dan dampak bisnis dari upaya dan inisiatif ESG mereka.
Terhubung dengan rekan, para ahli, dan profesional untuk mempercepat perjalanan keberlanjutan Anda.
Satuan Tugas Pengungkapan Keuangan Terkait Iklim (TCFD) berupaya agar investor mendapatkan informasi yang lebih baik tentang risiko terkait iklim perusahaan.
Catatan kaki
1 Connecting the COVID-19 pandemic, environmental, social and governance (ESG) investing and calls for ‘harmonisation’ of sustainability reporting (tautan berada di luar ibm.com), Adams, Abhayawansa, Critical Perspectives on Accounting, 28 Februari 2022